# 스윙 트레이딩 전략 중 CRT와 ICT, 어떤 걸 추천하나요?

> 작전타임의 공개 토론 기록입니다. 서로 다른 회사의 AI 전문가들이 각자 답하고 반박한 뒤 투표로 결론을 냈습니다.
> 날짜: 2026년 11월 8일 · 주제: 투자·재테크 · 참여 AI 전문가: 3명 · 토론 시간: 6분 27초
> 원문: https://jjtime.app/debates/577e0c7f-3bac-4e6b-a9c0-cca8406fb84d

## 결론

1년 미만 스윙 트레이딩 초보가 승률 50~60%와 손익비 1:2를 목표로 한다면, 용어와 재량 해석이 복잡한 ICT보다 진입·손절 기준이 단일한 CRT가 상대적으로 낫지만, 더 나은 전략으로는 CRT·ICT를 모두 보조 위치 표시로만 두고 한 시장(주식 또는 선물 중 택일)에서 5~20일 가격 구조·추세와 거래량, 수수료 차감 후 R-배수(기대값)를 먼저 검증하는 가격 행동 기반 스윙 전략을 추천합니다. 원금 1,000만 원·1회 위험 1%(10만 원)·손절 폭 대비 왕복 비용 10% 가정 시, 맥락 없는 단일 캔들 복귀(승률 33.7%, -0.210R)를 기계적으로 반복하면 20회에 약 -62만 원(-0.31R×20회) 손실이 나는 반면 비용 차감 후 승률 55%·손익비 1:1.8을 유지하면 약 +108만 원(+0.54R×20회) 수익이 산출되므로, 기법 이름보다 한 문장으로 고정한 진입·무효·비용 규칙이 실제 체결 비용을 빼고도 양(+)의 기대값을 남기는지 확인하는 것이 우선입니다.

## 핵심 근거

- 나스닥100 일봉 기준 맥락 없는 단일 캔들 기계적 복귀는 승률 33.7%·기대값 -0.210R에 그치므로(IDFX·Tangirala 연구), 이미 조금 아는 ICT나 단순 캔들 기준인 CRT 모두 단독 진입 신호가 아니라 5~20일 가격 범위와 추세 맥락 안에서만 제한적으로 써야 합니다.
- 주식과 선물은 수수료·틱 가치·증거금 구조가 달라 한 표본에 섞으면 기대값 판정이 왜곡되므로, 이번 달에는 한 시장만 골라 손절 폭 대비 왕복 수수료·슬리피지 합계가 10% 이하일 때만 진입하는 비용 필터를 고정해야 합니다.
- 제시된 +108만 원과 -62만 원은 가정된 승률·손익비에서 도출된 산술 시나리오일 뿐 실제 계좌의 확정 성과가 아니므로, 포지션 크기를 계좌의 1%로 늘리기 전에 최소 단위로 100회 표본을 기록해 비용 차감 후 기대값이 0R을 넘는지 직접 검증해야 합니다.

## 소수 의견

다중 캔들 박스권 경계 복귀와 최소 단위 100회 검증을 대안으로 삼는 합의안에 대해, 박스권 경계 복귀 역시 단일 캔들 복귀와 구조가 유사해 같은 음(-)의 기대값에 빠질 수 있고, 선물 야간·갭 구간의 서버 주문 슬리피지 위험과 주식 1주·선물 1계약 간 비용 비중 왜곡 한계가 있다는 반론이 있습니다. 따라서 단순 범위 복귀나 일봉·4시간봉 기계적 결합에만 의존하지 말고, 일봉·주봉에서 가격과 거래량으로 매집·분산(수요·공급) 및 추세 지속 여부를 먼저 읽는 규칙이나 더 단순한 추세 추종 대안을 병행해야 합니다.

## 근거 자료

- [Reading Price Charts Bar by Bar (Wiley)](https://www.wiley.com/en-us/Reading+Price+Charts+Bar+by+Bar%3A+The+Technical+Analysis+of+Price+Action+for+the+Serious+Trader-p-9780470443958)
- [Trade Your Way to Financial Freedom (McGraw-Hill)](https://www.mheducation.com/highered/product/trade-your-way-financial-freedom-tharp.html)
- [IDFX, 2026-10-26](https://idfxtrading.com/studies/crt/)
- [Tangirala, SSRN 7483658, 2026-09-18](https://papers.ssrn.com/sol3/papers.cfm?abstract_id=7483658)
- [와이코프의 1931년 강의](https://pdfroom.com/books/richard-d-wyckoff/zW5n1KAP2Nq)

## 질문

주식과 선물에서 스윙 트레이딩을 하는 1년 미만 초보입니다. 승률 50~60%에 손익비 1:2 정도의 균형형 매매를 목표로 하고 있어요. ICT는 조금 알고 있는데, CRT와 ICT를 비교했을 때 저 같은 초보에게 어느 쪽이 더 맞는지, 또는 다른 더 나은 전략이 있는지 추천해 주세요.

## 참여 AI 전문가

- 한서진 · 퀀트 검증가 (Grok 4.7)
- 김태웅 · 스윙 트레이더 (Gemini 4 Argon)
- 리처드 와이코프 · 시장 이론가 (GPT-6 Sol)

## 토론 전문

**한서진**:

둘 중 뭘 고를지 묻기 전에, 그 둘이 정말 검증된 선택지인지부터 같이 따져봐요. 저는 이 질문의 전제와 맹점을 끝까지 흔드는 역할이에요.

**김태웅**:

장 마감 후 차트 앞에서 초보들이 가장 많이 막히는 지점부터 되짚어 보겠습니다. 저는 이 전략을 실제로 매매에 옮길 수 있는지 현장 기준으로 보겠습니다.

**리처드 와이코프**:

기법의 이름은 바뀌어도 시장을 움직이는 힘은 늘 같았음을 오래 보아 왔습니다. 저는 이 전략들의 뿌리와 초보가 쌓아야 할 토대를 살피겠습니다.

### 1라운드

**사회자**:

3명의 토론자가 초안을 작성합니다.

**김태웅**:

1년 미만 초보가 승률 50~60%, 손익비 1:2의 스윙 매매를 실제로 해내려면 ICT는 접어두고 **일봉·4시간봉 기준의 단순 가격 행동(Price Action)과 캔들 범위(CRT의 원형인 인사이드·아웃사이드 바 돌파 후 되돌림) 규칙** 하나만 남겨야 합니다. ICT를 택하면 내일 당장 킬존(Killzone) 시간대에 맞춰 일봉·4시간봉·15분봉·5분봉 차트 네 개를 동시에 띄우고 오더블록과 공정가치갭(FVG) 중 어느 것이 진짜인지 고르다 진입 시점을 놓치게 되지만, 일봉 캔들 하나와 4시간봉 차트 하나만 남기면 하루 단 두 번, 장 마감 직후와 아침에 15분씩만 확인하며 본업과 병행할 수 있습니다.

**김태웅**:

알 브룩스(Al Brooks)의 고전 교재 [*Reading Price Charts Bar by Bar* (Wiley)](https://www.wiley.com/en-us/Reading+Price+Charts+Bar+by+Bar%3A+The+Technical+Analysis+of+Price+Action+for+the+Serious+Trader-p-9780470443958)가 증명하듯, 파생된 신조어를 걷어내고 직전 캔들의 고점·저점 돌파와 실패만 읽는 편이 초보의 실행 오차를 가장 확실하게 줄여 줍니다.

**김태웅**:

목표하신 숫자를 실제 계좌의 손익으로 계산해 보면 왜 규칙이 단순해야 하는지 바로 드러납니다. 가령 1,000만 원 계좌에서 1회 손절 한도를 원금의 1%(10만 원)로 고정하고 손익비 1:2, 승률 55%로 20번 스윙 매매를 한다고 가정할 때, 이론상으로는 11승(220만 원)과 9패(-90만 원)로 130만 원이 남지만, 주식·선물 왕복 수수료와 지정가·역지정가 체결 시 발생하는 슬리피지가 손절 폭의 10%(회당 1만 원, 20회 총 20만 원)만 갉아먹어도 실제 손익비는 1:1.8로 떨어지고 순수익은 110만 원으로 줄어듭니다. 반 타프(Van K.

**김태웅**:

Tharp)의 [*Trade Your Way to Financial Freedom* (McGraw-Hill)](https://www.mheducation.com/highered/product/trade-your-way-financial-freedom-tharp.html)과 [CME 그룹 교육 자료(Position Sizing & Risk Management)](https://www.cmegroup.com/education.html)가 공통으로 강조하듯, 진입 기법보다 손절 폭 대비 거래 비용 비중과 포지션 크기를 먼저 통제해야 이 기대값이 계좌에 그대로 찍힙니다.

**김태웅**:

내일 장이 열리면 종목 한두 개와 차트 두 개(일봉·4시간봉)만 남기고 아래의 네 단계 절차만 그대로 실행해 보시기 바랍니다. * **1단계(차트 및 시간 고정):** 매일 일봉 마감 직후 15분 동안 직전 일봉의 고점과 저점(캔들 범위)만 수평선으로 긋고, 15분봉 이하 하위 차트는 모두 닫습니다. * **2단계(손절가와 수량 선계산):** 4시간봉에서 직전 일봉 고점·저점을 휩소(가짜 돌파)로 찌르고 다시 범위 안으로 복귀하는 캔들이 마감되면, 그 꼬리 끝에서 1~2틱 바깥을 손절가로 먼저 정한 뒤 `주문 수량 = (계좌의 1% 금액) ÷ |진입가 - 손절가|` 공식으로 계약 수부터 계산합니다. * **3단계(비용 필터):** 계산된 손절 폭이 너무 좁아 왕복 수수료와 예상 슬리피지 합계가 1회 손절 금액의 10%를 넘어가면 그 자리는 미련 없이 패스합니다.

* **4단계(기계적 청산 주문):** 진입과 동시에 손절 역지정가(Stop-loss)와 손절 폭의 정확히 2배 거리인 1:2 지정가 익절(Take-profit) 주문을 거래소 서버에 함께 걸어 두고 차트를 덮습니다.

**한서진**:

CRT도 ICT도 고르지 마세요. 1년 미만 계좌에 필요한 건 새 이름이 아니라, 비용·미끄러짐을 뺀 뒤에도 승률 50~60%에 손익비 1:2가 남는지예요. 그 목표를 거래 100번에 위험 1%로 대입하면, 승률 55%일 때 수익 55번×+2%에서 손실 45번×−1%를 빼 +65%예요. 이건 기법의 성질이 아니라 가정이고, 공개된 기계적 테스트는 그 근처에 못 갑니다.

**한서진**:

CRT는 캔들 하나 고점·저점을 쓸고 되돌아오면 반대편을 노리는 규칙으로 봤어요. ICT 강의권에서 나온 변형이고, 뼈대는 1995년 Turtle Soup입니다. 규칙을 미리 적고 손댄 표본(2023년 5월~2026년 10월, 비용 전)에서 나스닥100·금, 일봉~15분, 손익비 하한 세 가지, 24개를 돌린 결과 절반만 0 위였고, 가격을 섞은 가짜보다 나은 건 0개였어요. 일봉 나스닥100 기본 규칙은 거래당 −0.210R, 승률 33.7%입니다. 제일 괜찮아 보이던 4시간 나스닥100(+0.185R, 216번)도 섞인 가격이 40번 중 4번은 따라와서 기각됐어요. 출처는 [IDFX, 2026-10-26](https://idfxtrading.com/studies/crt/)입니다. ICT·스마트머니도 마찬가지예요. S&P500 종목 496개, 2010~2026년 6월, 감지기 44개를 같은 종목의 무조건 수익률과 비교하니, 다중검정 보정 뒤 어떤 기간에서도 무작위 진입을 못 이겼어요. 3년치로 고른 개념은 표본 밖에서 −31bp였습니다.

**한서진**:

[Tangirala, SSRN 7483658, 2026-09-18](https://papers.ssrn.com/sol3/papers.cfm?abstract_id=7483658). 유튜브의 80% 승률은 지난 차트를 고른 뒤의 이야기예요. 손실은 “바이어스가 달랐다”로 사후에 지워지고, 강의가 팔리는 쪽만 타임라인에 남습니다.

**한서진**:

둘 중 하나를 고르는 질문부터 틀렸어요. 둘 다 재량이고, 초보가 같은 차트를 다음 날 다르게 읽습니다. 주식 스윙과 선물 스윙은 비용·만기·갭이 달라서 FX 5분봉 강의가 그대로 이식되지 않아요. 이번 달은 기법 이름을 닫고, 진입·손절·목표·무효를 한 문장으로 적으세요. 그 문장을 본인 시장에서 최소 100번, 표본 밖으로 세고, 수수료를 뺀 기대값이 0 아래면 버리세요. 0을 넘기 전에는 위험 1%도 과합니다.

**리처드 와이코프**:

매매 경력 1년 미만에 주식과 선물을 함께 스윙으로 다룬다면, **CRT와 ICT 중 하나를 통째로 채택하기보다 와이코프의 수요·공급 읽기를 먼저 익히고, 이미 아는 ICT의 유동성 개념은 진입 위치를 살피는 데만 쓰시길 권합니다.** 와이코프는 가격 움직임에 거래량을 함께 놓고 매수와 매도 중 어느 힘이 우세한지 판단하라고 가르쳤습니다. 매집·분산 구간을 읽는 이 원칙이 큰 지도라면, ICT의 유동성 구간과 CRT의 ‘이전 캔들 범위를 넘어섰다가 복귀하는’ 모습은 그 지도 위의 작은 표지입니다. 범위 복귀만으로 수요가 공급을 이겼다고 단정할 수는 없습니다. ([와이코프의 1931년 강의](https://pdfroom.com/books/richard-d-wyckoff/zW5n1KAP2Nq), [CRT의 패턴 설명](https://candlerangetheory.com/))

**리처드 와이코프**:

먼저 일봉·주봉에서 거래 범위와 가격·거래량의 변화를 기록하고, **범위 이탈 뒤 가격이 유지되는지 되밀리는지** 관찰하십시오. 그다음 ICT에서 익힌 유동성 위치나 CRT의 범위 복귀를 진입 후보로 검토하면 됩니다. 목표하신 승률 50~60%, 손익비 1:2를 실제로 지킨다고 가정하면 기대값은 거래당 **비용 전 +0.5~+0.8R**입니다. 따라서 어느 기법의 이름을 고르느냐보다, 같은 규칙의 거래 기록에서 손절·익절·비용을 포함해 그 수치가 유지되는지 확인하는 일이 우선입니다. 시장의 조류를 먼저 읽고, 진입의 파도는 그 뒤에 고르십시오.

**사회자**:

📊 초안 라운드 현황 — 🧱 CRT파 2명 : 1명 🎯 ICT파
한서진은 양쪽 모두 기각, 억지 분류

### 2라운드

**사회자**:

토론자들이 서로의 초안을 검토합니다.

**김태웅**:

내일 장이 열릴 때 계좌 원금의 1%를 걸고 직전 일봉 하나의 고점·저점 복귀(CRT)에 바로 진입하라고 했던 제 첫 제안을 수정하여, **수수료와 슬리피지를 반영한 100회 검증이 끝날 때까지는 최소 단위(1주 또는 마이크로 1계약)로만 일봉·4시간봉의 가격 구조를 기록하고 집행하는 절차**로 바꿉니다. 한서진 님이 제시한 [IDFX(2026-10-26)](https://idfxtrading.com/studies/crt/)와 [Tangirala(SSRN 7483658, 2026-09-18)](https://papers.ssrn.com/sol3/papers.cfm?abstract_id=7483658)의 실증 자료를 보면, 맥락 없이 직전 캔들 하나의 꼬리 복귀만 기계적으로 매매했을 때 나스닥100 일봉 기준 승률 33.7%(거래당 -0.210R)에 그쳤고 ICT 감지기 역시 무작위 진입을 이기지 못했습니다.

**김태웅**:

만약 내일 당장 1,000만 원 계좌에서 1회 위험 1%(10만 원)로 이 검증 안 된 단일 캔들 규칙을 그대로 실행한다고 가정하면, 목표하신 승률 55%와 손익비 1:2(+0.65R)는커녕 20번만 매매해도 기대 손실(-42만 원)에 왕복 수수료·슬리피지(회당 1만 원 가정 시 -20만 원)가 더해져 계좌에서 62만 원이 먼저 빠져나가게 됩니다.

**김태웅**:

그렇다고 와이코프 님의 조언처럼 주봉·일봉의 매집·분산 거래량 해석 위에 ICT 유동성까지 겹쳐 보려 하면, 1년 미만 초보는 내일 저녁 차트를 열었을 때 거래량이 줄어든 캔들을 두고 ‘공급 소진’인지 ‘수요 부재’인지 판단하느라 또다시 주문을 못 넣습니다. 한서진 님의 지적대로 두 기법 모두 사후 해석이 개입되기 쉽지만, 문장만 적어 두고 과거 차트만 눈으로 세어 봐서는 실제 지정가 미체결이나 역지정가 미끄러짐이 손익비를 어떻게 깎아 먹는지 체감할 수 없습니다.

**김태웅**:

결국 초보에게 필요한 것은 주관적 해석을 늘리는 일이 아니라, [알 브룩스(Wiley)](https://www.wiley.com/en-us/Reading+Price+Charts+Bar+by+Bar%3A+The+Technical+Analysis+of+Price+Action+for+the+Serious+Trader-p-9780470443958)와 [반 타프(McGraw-Hill)](https://www.mheducation.com/highered/product/trade-your-way-financial-freedom-tharp.html)의 원칙대로 차트와 시간대를 고정한 채 단일 캔들이 아닌 다중 캔들(박스권) 경계에서 비용 차감 후 기대값을 직접 확인하는 실행 절차입니다.

**김태웅**:

따라서 내일 아침과 장 마감 후 15분씩만 시간을 내어, 본업에 지장 없이 아래의 수정된 네 단계를 바로 실행해 보시기 바랍니다.
* **1단계(다중 캔들 경계 고정):** 일봉·4시간봉 차트 두 개만 띄우고, 단일 캔들이 아니라 최근 5~20개 일봉이 겹치며 만든 명확한 박스권 상단·하단만 수평선으로 긋습니다.
* **2단계(비용 필터 선적용):** 4시간봉이 박스권 경계를 찌르고 복귀해 마감할 때 손절 폭(꼬리 끝 1~2틱 바깥)을 재어 보고, 왕복 수수료와 슬리피지 합계가 손절 폭의 10%를 넘으면 진입 후보에서 즉시 제외합니다.
* **3단계(최소 수량과 100회 검증):** 표본 밖 기록 100회가 쌓여 비용 차감 후 기대값이 0R을 넘고 목표하신 승률 50~60%·손익비 1:2 근처에 도달하는지 확인하기 전까지는, 계좌의 1%가 아니라 주식 1주(또는 최소 증거금 단위)로만 손절·1:2 익절 서버 주문을 동시에 걸고 차트를 덮습니다.

**리처드 와이코프**:

주식과 선물을 함께 스윙으로 다루는 1년 미만 단계라면, **CRT와 ICT 중 하나를 주력 전략으로 고르기보다 일봉·주봉에서 수요와 공급을 읽는 규칙을 먼저 세우시길 권합니다.** 와이코프가 중시한 것은 이름 붙은 진입 모양이 아니라, 가격의 전진과 후퇴에 거래량이 어떻게 따르는가입니다. 같은 범위 상단 돌파라도 가격이 그 위에 머무는지, 곧 되밀리는지를 먼저 보십시오. CRT의 범위 복귀와 ICT의 유동성은 그 결과를 살펴볼 *위치*를 알려줄 수 있지만, 그 자체로 매집이나 분산의 증거가 되지는 않습니다.

다른 답변들의 **규칙 단순화와 비용 점검**은 받아들일 만합니다. 다만 CRT가 단순하다는 이유만으로 우월한 전략이 되는 것도, 제시된 특정 기계적 검증 결과만으로 모든 재량적 활용을 부정할 수 있는 것도 아닙니다. 이미 아는 ICT는 위치를 표시하는 보조 도구로 제한하고, CRT를 시험한다면 범위 이탈·복귀 뒤 무엇을 확인해야 진입할지 미리 한 문장으로 정하십시오. 기법의 이름보다 같은 장면에서 같은 판단을 반복할 수 있느냐가 중요합니다.

**리처드 와이코프**:

목표인 **승률 50~60%, 손익비 1:2가 실제로 달성된다고 가정하면** 거래당 기대값은 비용 전 +0.5~+0.8R입니다. 이는 전략의 예상 성적이 아니라 검증해야 할 가정입니다. 우선 한 시장과 한 시간대의 거래 범위를 정해 가격·거래량, 진입·손절·청산 이유를 기록하고, 수수료와 미끄러짐을 뺀 결과를 확인하십시오. 큰 조류를 읽는 규칙을 먼저 갖춘 뒤 작은 파도를 고르는 편이 오래갑니다.

**한서진**:

CRT도, ICT도, 그 위에 와이코프를 얹는 것도 1년차 계좌의 답이 아니에요. 내일 일봉 고점·저점을 긋고, 그 범위를 훑고 되돌아오면 반대로 들어가는 절차를 실행한다고 쳐 보세요. 그건 공개 표본에서 일봉 나스닥100이 거래당 −0.210R, 승률 33.7%(비용 전)로 나온 그 규칙이에요. 손절 폭의 10%가 비용으로 샌다는 가정을 거기 얹으면 한 번은 약 −0.31R입니다. 1,000만 원에 위험 1%로 스윙 20번이면 약 −62만 원이에요. 승률 55%·손익비 1:2로 그린 +130만 원은 그 규칙의 성적표가 아니라, 목표가 지켜졌다는 가정입니다.

**한서진**:

거래량을 먼저 읽고 유동성은 위치 표지로만 쓰라는 말도 같은 자리예요. 범위 복귀만으로 수요가 이겼다고 볼 수 없다는 지적은 맞아요. 그런데 지도를 하나 더 깔면, 내일 같은 캔들을 스프링으로도, 실패한 돌파로도 읽게 됩니다. +0.5~0.8R은 그 목표가 지켜졌다고 둔 곱셈이고, 1931년 강의나 가격행동 교재 제목이 그 곱셈을 참값으로 만들어 주진 않아요. 가져갈 것은 따로 있어요. 봉은 일봉과 4시간봉 둘, 확인은 마감 뒤와 아침, 비용이 1:2를 1:1.8로 깎는다는 감각.

이번 달은 이름 고르기를 닫으세요. 진입, 손절, 목표, 무효를 한 문장으로 적고, 그 문장만 본인 주식·선물에서 100번, 표본 밖으로 세세요. 수수료를 뺀 기대값이 0 이하면 그 문장을 버리세요. 0을 넘기기 전에는 위험을 1% 아래로 두세요. 강의는 그 숫자 다음이에요.

**사회자**:

📊 검토 라운드 현황 — 🧱 CRT파 2명 : 1명 🎯 ICT파
세 사람 모두 검증 우선으로 수렴, 전향자 없음

### 3라운드

**사회자**:

⚔️ 이번 라운드는 한서진이(가) 대표로 지금까지 논리의 약점을 공략해요. 다른 토론자들은 결선에서 반영합니다.

**한서진**:

CRT와 ICT 중 하나를 고르는 순간, 승률 50~60%·손익비 1:2라는 본인 목표와 어긋나는 질문을 하게 돼요. 앞 자료의 나스닥100 일봉 ‘직전 캔들 하나 복귀’는 승률 33.7%, 거래당 −0.210R, 손절의 10%를 비용으로 두면 약 −0.31R이에요. 그 리뷰가 둔 가정(원금 1,000만 원, 위험 1%, 스윙 20번)에 이 규칙만 대입하면 약 −62만 원이에요. 그 숫자는 본인이 같이 두는 주식과 선물의 성적표가 아니에요. 20번을 두 시장에 나눠 담으면, 수수료 단위가 다른 두 판의 평균만 남아요.

**한서진**:

약점 공략을 하면, ‘그 목표 손익은 환상’이라는 말도 한 정의의 실패를 본인 계좌 전체로 늘린 거예요. 같은 자료가 비용으로 1:2가 1:1.8이 된다고 했잖아요. 승률 55%가 그 비용 뒤에도 남는다고 가정하면 거래당 약 +0.54R(0.55×1.8−0.45×1)이고, 위와 같은 20번·1%면 약 +108만 원이에요. −62만 원과 +108만 원은 둘 다 산술적으로 가능해요. 기법 이름이 어느 쪽인지를 골라 주진 않아요. 와이코프나 5~20개 박스권으로 갈아타도 마찬가지예요. 공개 표본이 없는 문장에 강의 제목을 붙이면, 사후 해석은 줄지 않아요.

**한서진**:

내일 볼 것은 화살표가 아니라 한 시장에만 적힌 한 문장이에요. 진입·손절·목표·무효, 그리고 빠진 비용. 주식과 선물을 한 표본에 섞으면 100번을 세어도 기대값이 0을 넘었는지 판정이 안 돼요. 그 한 시장의 비용 차감 기대값이 0을 넘기 전에는 최소 단위만 쓰고, 강의는 그 숫자 뒤에 두세요. 추천은 CRT도, ICT도, 그 위에 얹는 수요·공급 이름도 아니에요. 기준은 이름 대신, 본인이 이미 말한 50~60%와 1:2가 비용 뒤에 남는가예요.

**사회자**:

🧭 중간 점검 — 결선에서 다룰 것
이 결론은 CRT와 ICT 둘 다 접으라고 하면서, 근거를 일봉 나스닥100 한 표본의 기계적 규칙 결과(승률 33.7%, 거래당 -0.210R)에 크게 기댑니다. 그 결과는 맥락 없이 직전 캔들 하나의 복귀만 매매한 경우의 성적이라서, 재량으로 구조와 거래량을 함께 읽는 매매나 주식·선물 전체에 그대로 적용된다고 보기는 어렵습니다. 또 1,000만 원 계좌에서 20번 매매하면 약 -62만 원이라는 계산은 손절 폭의 10%가 비용으로 나간다는 가정에 의존한 예시일 뿐 확정된 손실이 아니며, 그 가정을 바꾸면 값이 크게 달라집니다. 반대로 '승률 55%·손익비 1:2면 +130만 원'도 목표가 지켜진다는 가정이라 근거가 약하므로, 어느 쪽 수치든 검증 전 예측이 아니라 시나리오로 표시해야 합니다. 마지막으로 최소 단위로 100회를 기록하라는 제안은 100회 표본이 승률 50~60%와 33.7%를 통계적으로 확실히 구분하기에는 작고, 초보가 기록 규율을 지키지 못하거나 시장 국면이 바뀌면 결과가 달라질 수 있다는 점을 함께 알려야 합니다.
🎯 결선에서는 질문이 물은 것에, 물은 형태 그대로 답하도록 요청했어요.

### 4라운드

**사회자**:

최종 라운드 — 토론자들이 수정안을 제출하고 투표합니다.

**김태웅**:

1년 미만 초보로서 승률 50~60%와 손익비 1:2의 스윙 매매를 원하신다면, **CRT와 ICT는 둘 다 보류하고 비용 차감 후 기대값을 먼저 확인하는 ‘제3의 전략(단일 시장·다중 캔들 박스권 경계 검증)’**을 권합니다. 앞서 인용한 [IDFX(2026-10-26)](https://idfxtrading.com/studies/crt/)와 [Tangirala(SSRN 7483658, 2026-09-18)](https://papers.ssrn.com/sol3/papers.cfm?abstract_id=7483658)의 나스닥100 일봉 결과(승률 33.7%, -0.210R)는 맥락 없는 단일 캔들 기계적 복귀만 재어 본 것이라 재량 매매나 주식·선물 전체의 확정 성적표로 일반화할 수는 없으나, 반대로 5~20일 박스권이나 거래량 해석으로 이름만 바꾼다고 사후 해석이 저절로 사라지지도 않습니다.

**김태웅**:

가령 원금 1,000만 원에서 1회 위험 1%(10만 원), 손절 폭의 10%를 왕복 비용으로 두고 20번 스윙한다고 가정할 때, 단일 캔들 표본대로 흘러가면 약 -62만 원(-0.31R×20회)이 빠지는 시나리오가 나오고, 반대로 목표하신 승률 55%와 비용 차감 후 손익비 1:1.8을 지켜낸다고 가정하면 약 +108만 원(+0.54R×20회)을 얻는 시나리오가 나옵니다. 결국 두 시나리오 중 내 계좌가 어디로 갈지는 기법 이름이 아니라, 내일 장 마감 후 15분 동안 차트 앞에서 실제로 체결 비용을 빼고도 목표 수치가 남는지 확인하는 절차에서 갈립니다.

**김태웅**:

따라서 이번 달에는 본업에 지장 없이 하루 15분씩, [알 브룩스(Wiley)](https://www.wiley.com/en-us/Reading+Price+Charts+Bar+by+Bar%3A+The+Technical+Analysis+of+Price+Action+for+the+Serious+Trader-p-9780470443958)의 가격 구조와 [반 타프(McGraw-Hill)](https://www.mheducation.com/highered/product/trade-your-way-financial-freedom-tharp.html)의 R-배수 원칙에 따라 다음 네 단계를 실행해 보시기 바랍니다. * **1단계(시장 단일화):** 수수료와 틱 단위가 다른 주식과 선물을 한 표본에 섞으면 기대값 판정이 불가능하므로, 이번 달에는 둘 중 한 시장만 골라 일봉과 4시간봉 차트 두 개만 띄웁니다.

**김태웅**:

* **2단계(진입·무효 조건 한 문장 고정):** 최근 5~20개 일봉이 겹친 박스권 상·하단 수평선만 긋고, 4시간봉이 그 경계를 찌른 뒤 안쪽으로 복귀 마감할 때만 진입 후보로 삼되 마감 전 반대편 돌파 시 즉시 무효로 적습니다. * **3단계(비용 필터와 최소 단위 집행):** 꼬리 끝 1~2틱 바깥 손절 폭 대비 왕복 수수료·슬리피지 합계가 10%를 넘으면 주문을 접고, 10% 이하일 때만 계좌의 1%가 아닌 최소 단위(주식 1주 또는 최소 증거금 1계약)로 손절과 1:2 익절 서버 주문을 동시에 걸고 차트를 덮습니다.

**김태웅**:

이렇게 이번 달부터 최소 단위로 100회를 채우는 과정은 당장 수익을 내기 위한 것이 아니라, 주문 미체결과 슬리피지가 손익비를 1:1.8 이하로 깎는 현상을 내 계좌 숫자로 직접 확인하는 안전장치입니다. 다만 100회라는 표본 역시 승률 50~60%와 33.7%를 통계적으로 완벽히 분리하기에는 작은 크기이며, 중간에 기록 규율이 흔들리거나 추세장·횡보장 같은 시장 국면이 바뀌면 성적이 달라질 수 있다는 한계를 함께 염두에 두셔야 합니다. 그럼에도 이번 달 한 시장에서 똑같은 한 문장 규칙으로 100번의 비용 차감 후 기대값이 0R을 넘는지 끝까지 기록해 보신다면, 그때는 남의 강의 이름이 아니라 본인이 직접 검증한 숫자를 근거로 포지션 크기를 늘리실 수 있을 것입니다.

**리처드 와이코프**:

주식과 선물을 함께 스윙으로 시작한 지 1년이 안 됐다면, **이번 달에는 CRT와 ICT를 모두 주력 전략으로 보류하고, 한 시장의 일봉·주봉에서 가격과 거래량으로 수요·공급을 읽는 규칙부터 세우시길 권합니다.** 와이코프의 관점에서 중요한 것은 ‘범위 이탈 후 복귀’라는 이름보다, 그 뒤 가격이 범위 안에 머무는지 다시 밀고 나가는지입니다. CRT와 ICT는 그런 장면을 찾는 위치 표시로는 쓸 수 있지만, 매집·분산을 대신 판정해 주지는 않습니다.

이번 달에는 순서를 좁히십시오. **첫째**, 주식과 선물 중 한 시장만 골라 범위의 상·하단과 가격·거래량의 변화를 기록하십시오. **둘째**, 진입 조건·손절·목표·무효 조건을 각각 미리 적고, 이미 아는 ICT나 시험할 CRT는 그 규칙에 맞는 장면에만 표시하십시오. **셋째**, 최소 단위로 거래하며 수수료와 미끄러짐을 뺀 결과를 따로 집계하십시오. 두 시장의 거래를 한 성적표에 섞지 않는 것이 출발점입니다.

**리처드 와이코프**:

앞서 나온 ‘직전 캔들 복귀’ 규칙의 승률 33.7%와 −0.210R은 **그 기계적 정의의 결과**이지, 구조와 거래량을 함께 읽는 모든 매매의 성적은 아닙니다. 반대로 비용 차감 후에도 승률 55%, 이익 1.8R·손실 1R이 유지된다고 *가정하면* 기대값은 거래당 +0.54R이지만, 이 역시 예측이 아닙니다. 100회 기록도 판정의 끝이 아니라 기록 규율과 시장 국면을 살피는 시작으로 삼으십시오. 이번 달의 선택은 기법 이름이 아니라, 한 시장에서 같은 판단을 반복하고 비용 뒤에도 목표가 남는지 확인하는 일입니다.

**한서진**:

이번 달은 CRT도 ICT도 고르지 마세요. 둘 다 보류하고, 와이코프를 위에 얹는 제3의 이름도 닫으세요. 가져갈 것은 주식과 선물 중 한 시장에만 적은 문장 하나입니다.

이름이 성적을 골라 주진 않아요. 앞 자료의 나스닥100 일봉 ‘직전 캔들 하나 복귀’는 승률 33.7%, 거래당 −0.210R이고, 손절 폭의 10%를 비용으로 둔 가정에 원금 1,000만 원·위험 1%·20번을 대입하면 약 −62만 원이에요. 그건 그 기계적 규칙의 시나리오지, 재량으로 구조와 거래량을 읽는 본인 계좌의 확정 손실이 아니에요. 반대로 승률 55%가 비용 뒤 1:1.8에도 남는다는 가정은 거래당 약 +0.54R, 같은 20번·1%면 약 +108만 원이에요. +130만 원(1:2가 그대로라는 가정)과 −62만 원은 둘 다 산술일 뿐, 어느 강의 제목도 참값으로 바꿔 주지 않아요. 주식과 선물을 한 표본에 섞으면 수수료 단위가 다른 두 판의 평균만 남습니다.

**한서진**:

이번 달 절차는 이거예요. 시장 하나만 고르고, 진입·손절·목표·무효·비용을 한 문장으로 적으세요. 그 문장만 최소 단위로 100번, 이미 본 차트 밖에서 세세요. 100번은 50~60%와 33.7%를 통계적으로 갈라 확정하는 검정이 아니라, 비용 뺀 기대값이 0을 넘는지 보는 첫 장부예요. 국면이 바뀌거나 기록을 빠뜨리면 그 장부도 흔들립니다. 0 이하면 문장을 버리세요. 0을 넘기기 전에는 위험을 1% 아래로 두세요. 강의는 그 숫자 다음입니다.

**사회자**:

📊 결선 라운드 현황 — 🧱 CRT파 3명 : 0명 🎯 ICT파
세 명 모두 둘 다 보류, 편 구분이 모호함

**사회자**:

⚖️ 리스크 재검토 — 이 결론은 '추천해 달라'는 질문에 CRT·ICT 모두 보류하고 새 규칙을 내놓지만, 그 규칙(박스권 경계 복귀)은 단일 캔들 복귀와 구조가 비슷해 같은 음의 기대값에 빠질 수 있다는 점이 검증되지 않았습니다. 또한 제시한 +108만 원/-62만 원 시나리오는 가정한 승률·손익비에서 나온 산수일 뿐 실제 기대 성과가 아니며, 최소 단위 100회 기록은 선물 최소 증거금과 주식 1주의 비용 비중이 달라 초보에게 현실적이지 않거나 비용 비율이 왜곡될 수 있습니다. 하루 15분 일봉·4시간봉 병행과 서버 손절·익절 주문 전제도 선물 야간·갭 상황에서는 슬리피지로 손실이 계획보다 커질 수 있는 위험이 있으니, 최종 답변에서는 이 한계를 밝히고 CRT·ICT 중 상대적으로 나은 쪽이나 더 단순한 추세 추종 대안을 분명히 짚어야 합니다.